Κανονισμός SFDR & Γνωστοποιήσεις Αειφορίας
Α. Γνωστοποιήσεις σε επίπεδο Οντότητας
Ο Κανονισμός (ΕΕ) 2019/2088 της 27ης Νοεμβρίου 2019 σχετικά με τις γνωστοποιήσεις που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα στον χρηματοπιστωτικό τομέα, όπως τροποποιήθηκε («SFDR»), διέπει τις απαιτήσεις διαφάνειας όσον αφορά την ενσωμάτωση των κινδύνων βιωσιμότητας στις επενδυτικές αποφάσεις, την εξέταση των δυσμενών επιπτώσεων στην αειφορία και τη γνωστοποίηση πληροφοριών που σχετίζονται με το Περιβάλλον, την Κοινωνία και τη Διακυβέρνηση (ESG) και τη βιωσιμότητα σε σχέση με χρηματοοικονομικά προϊόντα.
Η CISCO παρέχει τις επενδυτικές υπηρεσίες της Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου και της Επενδυτικής Συμβουλής, επομένως εμπίπτει στους ορισμούς σύμφωνα με τον SFDR τόσο του Συμμετέχοντα στις χρηματοπιστωτικές αγορές όσο και του Χρηματοοικονομικού Συμβούλου, αντίστοιχα, και ως εκ τούτου έχει τις σχετικές υποχρεώσεις που καθορίζονται στην παρούσα γνωστοποίηση.
Προς το παρόν, η Ομάδα Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων επενδύει κυρίως σε αμοιβαία κεφάλαια UCITS, ορισμένα από τα οποία λαμβάνουν υπόψη περιβαλλοντικά και κοινωνικά χαρακτηριστικά και, ως εκ τούτου, εμπίπτουν στο Άρθρο 8 του SFDR. Επιπλέον, η CISCO έχει συνεργαστεί με τη Schroders για την προσφορά λύσεων Μοντέλων Χαρτοφυλακίου που έχουν αναπτυχθεί ώστε να ανταποκρίνονται στους επενδυτικούς στόχους των πελατών και να ενσωματώνουν προτιμήσεις βιωσιμότητας.
Όσον αφορά τις υπηρεσίες Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου, η Εταιρεία ενσωματώνει τους κινδύνους βιωσιμότητας στις επενδυτικές αποφάσεις ενσωματώνοντας παράγοντες ESG στην ανάλυση των στοιχείων των χαρτοφυλακίων που προσφέρονται στους πελάτες, χρησιμοποιώντας, μεταξύ άλλων εργαλείων. δέουσα επιμέλεια ESG και κριτήρια φιλτραρίσματος. Για παράδειγμα, ένα ιδιόκτητο εργαλείο έρευνας που αναπτύχθηκε από τη Schroders αποδίδει χρηματική αξία στο ενδεχόμενο κόστος και τα οφέλη που έχουν οι εταιρείες και οι χώρες στην κοινωνία και επιτρέπει στην Ομάδα Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων να ενσωματώνει αυτούς τους κινδύνους και τις εκτιμήσεις στη διαδικασία λήψης επενδυτικών αποφάσεων. Κάθε κόστος ή όφελος που μετριέται από το εργαλείο μπορεί επίσης να αντιστοιχιστεί σε σχετική κατηγορία Στόχου Βιώσιμης Ανάπτυξης του ΟΗΕ (UN SDG).
Όσον αφορά τις υπηρεσίες Επενδυτικής Συμβουλής, η Εταιρεία δεν λαμβάνει υπόψη την ενσωμάτωση των κινδύνων βιωσιμότητας στις επενδυτικές συμβουλές της, δεδομένου ότι τα προαναφερθέντα Μοντέλα Χαρτοφυλακίου παρέχονται μόνο στο πλαίσιο της διακριτικής υπηρεσίας Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου της Εταιρείας, σε συνεργασία με τη Schroders. Ως εκ τούτου, προς το παρόν, η CISCO διαθέτει περιορισμένα δεδομένα και εξειδίκευση για να εξετάσει την ενσωμάτωση των κινδύνων βιωσιμότητας στις επενδυτικές συμβουλές.
Ο Κατ’ Εξουσιοδότηση Κανονισμός (ΕΕ) 2022/1288 της 6ης Απριλίου 2022 συμπληρώνει τον SFDR όσον αφορά το περιεχόμενο και την παρουσίαση των σχετικών γνωστοποιήσεων. Ως εκ τούτου, η CISCO έχει ετοιμάσει ειδικές γνωστοποιήσεις για κάθε χρηματοοικονομικό προϊόν που προωθεί περιβαλλοντικά ή κοινωνικά χαρακτηριστικά και, συνεπώς, εμπίπτει στο Άρθρο 8 του SFDR.
Επιπλέον, η Εταιρεία δεν λαμβάνει, προς το παρόν, υπόψη τα κριτήρια ταξινόμησης της ΕΕ στο πλαίσιο του Κανονισμού Ταξινόμησης (ΕΕ) 2020/852 για τη διευκόλυνση βιώσιμων επενδύσεων, όσον αφορά τις επενδυτικές υπηρεσίες που προσφέρει.
Η CISCO ενσωματώνει τους κινδύνους βιωσιμότητας στο πλαίσιο αποδοχών της, ευθυγραμμισμένο με την ευρύτερη στρατηγική του ομίλου. Η πολιτική αποδοχών προάγει την υγιή και αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων, σύμφωνα με τη στρατηγική ESG και κλιματικής αλλαγής του Ομίλου και δεν ενθαρρύνει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων. Η δομή αποδοχών περιλαμβάνει σταθερές και μεταβλητές αποδοχές. Οι σταθερές αποδοχές δεν περιλαμβάνουν κίνητρα ESG. Οι μεταβλητές αποδοχές βασίζονται στον συνδυασμό της απόδοσης του υπαλλήλου, της συνολικής απόδοσης της επιχείρησης και των ενοποιημένων οικονομικών αποτελεσμάτων του Ομίλου.
Η CISCO, λαμβάνοντας υπόψη το μέγεθός της και τη φύση, πολυπλοκότητα και το εύρος των δραστηριοτήτων της και των τύπων χρηματοοικονομικών προϊόντων που συμβουλεύει, δεν εξετάζει προς το παρόν τις αρνητικές επιπτώσεις των επενδυτικών αποφάσεων σε παράγοντες βιωσιμότητας. Η Εταιρεία θα επανεξετάζει τακτικά την απόφασή της να μην εξετάζει τις Κύριες Αρνητικές Επιπτώσεις (PAIs) και θα την επαναξιολογεί επίσημα τουλάχιστον ετησίως.
Σε περίπτωση που η CISCO επανεξετάσει τη στάση της σχετικά με τις αρνητικές επιπτώσεις στο μέλλον ή υπάρξουν ενημερώσεις σχετικά με προϊόντα που προσφέρει και ενδέχεται να εμπίπτουν στο Άρθρο 8 ή/και στο Άρθρο 9 του SFDR, τότε η παρούσα γνωστοποίηση θα ενημερωθεί αναλόγως.
Β. Γνωστοποιήσεις PAI σε επίπεδο Οντότητας
Μη εξέταση των δυσμενών επιπτώσεων επενδυτικών αποφάσεων στους παράγοντες αειφορίας.
Η CISCO, υπό την ιδιότητά της ως Συμμετέχοντα στις χρηματοπιστωτικές αγορές και λαμβάνοντας υπόψη το μέγεθός της, τη φύση, την πολυπλοκότητα και το εύρος των δραστηριοτήτων που προσφέρει, δεν εξετάζει προς το παρόν τις κύριες δυσμενείς επιπτώσεις των επενδυτικών αποφάσεων σε παράγοντες αειφορίας με τον τρόπο που προβλέπεται από το Άρθρο 4 του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2088 (Κανονισμός για τις Γνωστοποιήσεις που Σχετίζονται με τη Βιωσιμότητα στον Χρηματοπιστωτικό Τομέα – «SFDR»).
Αν και η CISCO λαμβάνει σοβαρά υπόψη τη βιωσιμότητα και τα κριτήρια ESG, σημειώνεται ότι ορισμένες από τις επενδυτικές στρατηγικές της δεν μπορούν προς το παρόν να υποστηρίξουν την υιοθέτηση του καθεστώτος αρνητικών επιπτώσεων του SFDR, δεδομένου ότι αυτές οι στρατηγικές περιλαμβάνουν κυρίως επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια, όπου συχνά δεν είναι εφικτή η διεξοδική δέουσα επιμέλεια σχετικά με τις κύριες αρνητικές επιπτώσεις των επενδύσεων σε παράγοντες βιωσιμότητας.
Η Εταιρεία θα επανεξετάζει τακτικά την απόφασή της να μην εξετάζει τις Κύριες Δυσμενείς Επιπτώσεις (PAIs) των επενδυτικών αποφάσεων και θα την επαναξιολογεί επίσημα τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Σε περίπτωση που η CISCO επανεξετάσει τη στάση της σχετικά με τις δυσμενείς επιπτώσεις στο μέλλον, η παρούσα γνωστοποίηση θα ενημερωθεί αναλόγως, σύμφωνα με το Άρθρο 12 του Κατ’ Εξουσιοδότηση Κανονισμού (ΕΕ) 2022/1288.
02/06/2025
Μη εξέταση των δυσμενών επιπτώσεων επενδυτικών συμβουλών στους παράγοντες αειφορίας.
Η CISCO, υπό την ιδιότητά της ως Χρηματοοικονομικός Σύμβουλος, και λαμβάνοντας υπόψη το μέγεθός της, τη φύση, την πολυπλοκότητα και το εύρος των δραστηριοτήτων που προσφέρει και των τύπων χρηματοοικονομικών προϊόντων για τα οποία παρέχει συμβουλές, δεν εξετάζει προς το παρόν τις κύριες δυσμενείς επιπτώσεις των επενδυτικών αποφάσεων σε παράγοντες αειφορίας στις επενδυτικές της συμβουλές, όπως προβλέπεται από το Άρθρο 4 του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2088 (SFDR).
Αν και η CISCO λαμβάνει σοβαρά υπόψη τη βιωσιμότητα και τα κριτήρια ESG, σημειώνεται ότι ορισμένες από τις επενδυτικές στρατηγικές για τις οποίες παρέχει συμβουλές δεν μπορούν προς το παρόν να υποστηρίξουν την υιοθέτηση του καθεστώτος αρνητικών επιπτώσεων του SFDR, δεδομένου ότι αυτές οι στρατηγικές περιλαμβάνουν κυρίως επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια, όπου συχνά δεν είναι εφικτή η διεξοδική δέουσα επιμέλεια σχετικά με τις κύριες δυσμενείς επιπτώσεις των επενδυτικών συμβουλών σε παράγοντες αειφορίας.
Η Εταιρεία θα επανεξετάζει τακτικά την απόφασή της να μην εξετάζει τις Κύριες Δυσμενείς Επιπτώσεις (PAIs) των επενδυτικών αποφάσεων και θα την επαναξιολογεί επίσημα τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Σε περίπτωση που η CISCO επανεξετάσει τη στάση της σχετικά με τις αρνητικές επιπτώσεις στο μέλλον, η παρούσα γνωστοποίηση θα ενημερωθεί αναλόγως, σύμφωνα με το Άρθρο 13 του Κατ’ Εξουσιοδότηση Κανονισμού (ΕΕ) 2022/1288.
02/06/2025